Lernzettel: Introduction à la gestion financière et économique

📋 Plan du Cours

1. Rentabilité et marges
2. Trésorerie et structure financière
3. Indicateurs commerciaux et sociaux
4. Agrégats et revenus économiques
5. Consommation, marché et élasticités
6. Productivité et profit marginal

📖 1. Rentabilité et marges

🔑 Notions clés & Définitions

• Seuil de rentabilité : Le seuil de rentabilité correspond au niveau d’activité qui couvre exactement les charges fixes grâce à la marge sur coût variable.
• Taux de marge sur coût variable : Le taux de marge sur coût variable mesure la part du chiffre d’affaires restant après déduction des charges variables.
• Marge nette : La marge nette correspond au prix de vente hors taxes diminué du coût de revient.
• Taux de profitabilité : Le taux de profitabilité exprime le résultat rapporté au chiffre d’affaires.

📝 Points essentiels

• Seuil de rentabilité = Charges fixes / Taux de marge sur coût variable, ce qui rend le seuil dépendant des charges fixes et de la marge unitaire disponible.
• Taux de marge sur coût variable = (CA - Charges variables) / CA.
• Marge brute = Prix de vente HT - Coût d’achat, alors que la marge nette = Prix de vente HT - Coût de revient.
• Coût de revient = Charges directes + Charges indirectes, donc la marge nette intègre ces deux types de charges.
• Taux de profitabilité = Résultat / CA, et Résultat net = Produits - Charges.

💡 Astuce mémo

Idée centrale : fixes ÷ marge variable pour trouver le seuil (Fixes se gagnent avec la marge variable).

📖 2. Trésorerie et structure financière

🔑 Notions clés & Définitions

• Besoin en fonds de roulement : Le besoin en fonds de roulement mesure la différence entre ce qui est immobilisé dans le cycle court et ce qui est financé par le passif circulant.
• Fonds de roulement net global : Le fonds de roulement net global compare les ressources stables aux emplois stables afin d’évaluer la marge de financement structurelle.
• Trésorerie nette : La trésorerie nette résulte de la différence entre trésorerie active et trésorerie passive.

📝 Points essentiels

• Besoin en fonds de roulement = Actif circulant - Passif circulant.
• Fonds de roulement net global = Ressources stables - Emplois stables.
• Trésorerie nette = Trésorerie active - Trésorerie passive.
• Résultat d’exploitation = Produits d’exploitation - Charges d’exploitation, à distinguer du résultat net.

💡 Astuce mémo

Cycle court : BFR = Actif circulant - Passif circulant ; Structure : FRNG = Ressources stables - Emplois stables.

📖 3. Indicateurs commerciaux et sociaux

🔑 Notions clés & Définitions

• Part de marché : La part de marché indique la fraction du chiffre d’affaires de l’entreprise dans le chiffre d’affaires total du marché.
• Taux d’absentéisme : Le taux d’absentéisme rapporte les heures d’absence aux heures théoriques.
• Taux d’évolution : Le taux d’évolution mesure la variation d’une valeur entre une situation finale et initiale, rapportée à la valeur initiale.

📝 Points essentiels

• Taux d’évolution = ( (VA - VI) / VI ) X 100.
• Part de marché = (CA de l’entreprise / CA du marché) X 100.
• Taux d’absentéisme = (Heures d’absence / Heures théoriques) X 100.
• Valeur patrimoniale = Dettes - Actifs, ce qui exprime un solde patrimonial.

💡 Astuce mémo

Marché = CA entreprise ÷ CA marché ; Absence = absence ÷ théorique (les deux sont des rapports).

📖 4. Agrégats et revenus économiques

🔑 Notions clés & Définitions

• Valeur ajoutée : La valeur ajoutée correspond au chiffre d’affaires diminué des consommations intermédiaires.
• PIB : Le PIB est la somme des valeurs ajoutées de toutes les entreprises.
• Revenu disponible : Le revenu disponible représente le revenu primaire après déduction des prélèvements obligatoires, augmenté des revenus de transfert.
• Taux d’épargne : Le taux d’épargne rapporte l’épargne au revenu disponible.

📝 Points essentiels

• Valeur ajoutée = CA - Consommations intermédiaires.
• PIB = somme de toutes les VA de toutes les entreprises.
• Revenu disponible = Revenu primaire - Prélèvements obligatoires + Revenu de transfert.
• Taux d’épargne = (Épargne des ménages / Revenu disponible) X 100.
• Propension moyenne à consommer = Consommation / Revenu disponible et propension moyenne à épargner = Épargne / Revenu disponible.

💡 Astuce mémo

VA = CA - intermédiaires ; PIB = somme des VA ; Revenu dispo = primaire - obligatoires + transferts.

📖 5. Consommation, marché et élasticités

🔑 Notions clés & Définitions

• Coefficient budgétaire : Le coefficient budgétaire mesure la part d’un poste dans l’ensemble des dépenses de consommation.
• Taux autofinancement : Le taux d’autofinancement rapporte l’épargne à la somme des investissements.
• Elasticité prix - demande : L’élasticité prix - demande mesure la variation de la demande quand le prix varie.
• Élasticité croisée : L’élasticité croisée mesure comment la variation d’un produit répond à la variation d’un autre produit.

📝 Points essentiels

• Coefficient budgétaire = (Montant poste budgétaire / Montant total des dépenses de consommation) X 100.
• Taux autofinancement = (Montant épargne / Somme investissement) X 100.
• Elasticité prix - demande = Variation demande / Variation prix.
• Élasticité croisée = Variation produit A / Variation produit B.
• Taux d’intérêt = ( (Montant intérêts payés / Somme emprunté) X Période donnée ) X 100.

💡 Astuce mémo

Élasticité = variation de la cible / variation de la cause (prix→demande, produit B→produit A).

📖 6. Productivité et profit marginal

🔑 Notions clés & Définitions

• Productivité : La productivité mesure le rapport entre la production réalisée et la quantité utilisée.
• Profit ou gain net : Le profit ou gain net compare la recette marginale au coût marginal.
• Intensité concurrentielle : L’intensité concurrentielle résume la structure concurrentielle à partir des parts de marché élevées au carré.
• Taux de marge : Le taux de marge exprime la marge rapportée au coût d’achat, en pourcentage.

📝 Points essentiels

• Intensité concurrentielle = somme des parts de marché au carré.
• Profit ou gain net = recette marginale - coût marginal.
• Productivité = Production / Quantité.
• Taux de marge = (Marge / Coût d’achat) X 100.
• Formule de prix : Prix de vente = Coût de revient X (1 + (Taux de marge / 100)).

💡 Astuce mémo

Marges et profit : taux de marge en % ; profit net = recette marginale - coût marginal.

⚠️ Pièges & confusions fréquents

1. Confondre le seuil de rentabilité avec le résultat : le seuil s’obtient avec Charges fixes et taux de marge sur coût variable, pas avec Produits et Charges.
2. Inverser les bases de calcul : taux de marge sur coût variable utilise CA et charges variables, tandis que le taux de marge utilise la marge et le coût d’achat.
3. Oublier la décomposition du coût de revient : Coût de revient = charges directes + charges indirectes, ce qui modifie la marge nette.
4. Mélanger part de marché et intensité concurrentielle : la part de marché est un rapport unique de CA, alors que l’intensité concurrentielle somme des carrés.
5. Se tromper de direction dans l’élasticité : l’élasticité croisée suit Variation du produit A par Variation du produit B, pas l’inverse par défaut.
6. Confondre VA et chiffre d’affaires : VA = CA - consommations intermédiaires, donc les consommations intermédiaires réduisent la VA.
7. Intervertir trésorerie active et passive : la trésorerie nette est active - passive.

✅ Checklist Examen

1. Savoir calculer le taux de marge sur coût variable et l’utiliser pour obtenir le seuil de rentabilité.
2. Savoir calculer le coût d’achat, puis déterminer marge brute et marge nette à partir des bons coûts.
3. Savoir relier résultat net à Produits - Charges et résultat d’exploitation à Produits d’exploitation - Charges d’exploitation.
4. Savoir calculer le besoin en fonds de roulement, le fonds de roulement net global et la trésorerie nette avec la bonne soustraction.
5. Savoir calculer le taux d’évolution à partir de VA et VI et interpréter le signe via la formule.
6. Savoir calculer part de marché, taux d’absentéisme et valeur patrimoniale à partir des variables données.
7. Savoir calculer la valeur ajoutée et le PIB, ainsi que le revenu disponible et le taux d’épargne.
8. Savoir appliquer propension moyenne à consommer et propension moyenne à épargner à partir des bons agrégats.
9. Savoir calculer coefficient budgétaire et taux d’autofinancement avec les pourcentages et rapports attendus.
10. Savoir calculer l’élasticité prix-demande et l’élasticité croisée en utilisant la bonne variable au numérateur.
11. Savoir calculer le taux d’intérêt avec intérêts payés, somme emprunté et période.
12. Savoir calculer productivité, intensité concurrentielle, profit ou gain net, et le prix de vente via le taux de marge.