Lernzettel: Introduction à la Gestion Financière et Stratégique

📋 Plan du Cours

1. Business model et valeur perçue
2. Diagnostic des ressources
3. Financement des ressources financières
4. Bilan fonctionnel
5. FRNG, BFR et trésorerie
6. Analyse financière et préconisations
7. GPEC et marché de l'emploi

📖 1. Business model et valeur perçue

🔑 Notions clés & Définitions

• Business modèle : Le business modèle décrit comment l’entreprise organise son activité pour gagner de l’argent et créer de la valeur.
• Valeur perçue : La valeur perçue correspond au prix que le client est prêt à payer pour le produit.

📝 Points essentiels

• Le business modèle peut être appelé « modèle économique » sur la copie et s’étudie à l’aide d’un canevas (canva).
• La valeur perçue sert de repère car elle correspond à ce que le client accepte de payer pour le produit.

💡 Astuce mémo

Valeur perçue = prix accepté par le client.

📖 2. Diagnostic des ressources

🔑 Notions clés & Définitions

• Ressources tangibles : Les ressources tangibles regroupent les éléments qu’on peut toucher, comme le matériel, les effectifs et les ressources financières.
• Ressources intangibles : Les ressources intangibles regroupent les éléments immatériels comme les compétences, le savoir-faire et les ressources technologiques.
• Label : Un label est une certification qui valide la qualité d’un produit via des critères définis.
• Agriculture Biologique : « Agriculture Biologique » est un exemple de label utilisé pour valider la qualité selon des critères liés à l’agriculture biologique.
• FairTrade : « FairTrade » est un exemple de label lié à l’idée d’échange équitable.

📝 Points essentiels

• Le diagnostic classe toutes les ressources en deux familles : tangibles et intangibles.
• Les ressources tangibles incluent le matériel, l’effectif (nombre de salariés) et les ressources financières.
• Les ressources intangibles incluent les compétences, les ressources technologiques et les savoir-faire.
• Un label est une certification qui valide la qualité d’un produit selon des critères (AB ou FairTrade sont cités).

💡 Astuce mémo

Tangibles = on touche ; Intangibles = on sait faire.

📖 3. Financement des ressources financières

🔑 Notions clés & Définitions

• Financement interne : Le financement interne correspond aux ressources financières produites par l’entreprise elle-même plutôt que par des apporteurs externes.
• Financement externe : Le financement externe correspond aux apports provenant d’acteurs extérieurs à l’entreprise pour couvrir ses besoins.
• Autofinancement : L’autofinancement est le fait que l’entreprise finance ses besoins avec ses propres moyens.
• Apport des associés : L’apport des associés correspond au financement réalisé par les actionnaires ou associés avec leur argent.
• Prêt bancaire : Un prêt bancaire est une dette contractée auprès d’une banque pour financer un besoin de l’entreprise.

📝 Points essentiels

• L’argent issu d’un prêt apparaît au bilan en ressources dans le passif, tandis que les intérêts deviennent des charges financières au compte de résultat.
• Le crédit-bail entraîne le paiement de loyers chaque mois, ce qui permet de payer moins d’impôts en augmentant les charges.
• Les subventions citées proviennent de l’État et l’augmentation de capital correspond à des apports d’investisseurs ou d’une banque.
• La commissaire aux comptes vérifie si le comptable a correctement réalisé son travail.

💡 Astuce mémo

Prêt = dette au passif ; intérêts = charges au résultat.

📖 4. Bilan fonctionnel

🔑 Notions clés & Définitions

• Bilan fonctionnel : Le bilan fonctionnel est une présentation construite à partir du bilan comptable, avec des emplois et des ressources plutôt que l’actif et le passif.
• Emplois : Les emplois correspondent à l’utilisation des moyens de l’entreprise, regroupés en parties comme les emplois stables.
• Ressources : Les ressources représentent les origines des moyens financiers, regroupées notamment en ressources stables.
• Commissaire aux comptes : Le commissaire aux comptes est chargé de vérifier que le travail du comptable a été correctement effectué.

📝 Points essentiels

• À partir du bilan comptable, le contrôleur de gestion modifie la présentation pour réaliser un bilan fonctionnel en emplois et ressources.
• Les amortissements ne sont plus classés dans les actifs mais dans la partie passifs assimilée à des ressources lors de la construction du bilan fonctionnel.
• Le bilan fonctionnel compte 6 parties au lieu de 4 et distingue notamment emplois stables, ressources stables et trésorerie.
• Les dettes financières sont placées en haut du bilan fonctionnel et le CBC reste en bas, selon le contenu sur la construction.

💡 Astuce mémo

Bilan fonctionnel = Emplois/Ressources au lieu de Actif/Passif.

📖 5. FRNG, BFR et trésorerie

🔑 Notions clés & Définitions

• FRNG : Le FRNG mesure l’excédent des ressources stables sur les emplois stables dans le bilan fonctionnel.
• BFR : Le BFR mesure l’écart entre l’actif circulant et le passif circulant dans le bilan fonctionnel.
• Trésorerie nette : La trésorerie nette correspond à la différence entre la trésorerie active et la trésorerie passive, ou à FRNG moins BFR.
• Ressources stables : Les ressources stables regroupent les moyens durables comme les capitaux propres, les amortissements et les dettes financières.
• Emplois stables : Les emplois stables regroupent les immobilisations comme les incorporelles, corporelles et financières.

📝 Points essentiels

• FRNG = ressources stables − emplois stables et il doit être positif pour indiquer que les ressources couvrent les immobilisations.
• BFR = actif circulant − passif circulant et l’indicateur doit être négatif pour traduire une collecte clients avant paiements fournisseurs.
• Trésorerie nette = trésorerie active − trésorerie passive et elle doit être positive pour montrer que l’argent disponible existe.
• Le cours explique que trésorerie nette peut aussi s’écrire comme FRNG − BFR.

💡 Astuce mémo

Signe à retenir : FRNG positif, BFR négatif, trésorerie nette positive.

📖 6. Analyse financière et préconisations

🔑 Notions clés & Définitions

• Constat : Le constat décrit ce que l’on observe dans les indicateurs financiers avant de conclure sur la situation.
• Analyse : L’analyse interprète si les résultats des indicateurs sont favorables ou défavorables pour l’entreprise.
• Préconisation : La préconisation propose des actions concrètes pour améliorer la situation financière identifiée.

📝 Points essentiels

• Pour le FRNG, si sa valeur est supérieure à 0 (exemple : 750$), cela signifie qu’il y a plus de ressources que d’immobilisations.
• Pour le BFR, si sa valeur est supérieure à 0 (exemple : 10 250$), ce n’est pas bon car l’entreprise a besoin de financement faute d’un BFR négatif.
• Pour la trésorerie nette, si sa valeur est inférieure à 0 (exemple : −9500$), l’entreprise manque d’argent disponible et puise probablement dans un concours bancaire courant.
• Les actions proposées quand FRNG est faible incluent augmenter les ressources stables (prêt, levée de fonds, réserves) ou diminuer les immobilisations et utiliser le crédit-bail pour garder un bilan sans achat.

💡 Astuce mémo

Constat → Analyse → Préconisation : on passe du chiffre à l’action.

📖 7. GPEC et marché de l'emploi

🔑 Notions clés & Définitions

• GPEC : La GPEC est la gestion prévisionnelle des emplois et des compétences qui anticipe les besoins futurs en ressources humaines.
• Diagnostic externe : Le diagnostic externe est une démarche micro et macro utilisée pour repérer opportunités et menaces sur le marché de l’emploi.
• Offreurs : Les offreurs correspondent aux employés qui proposent leur main-d’œuvre et leurs compétences sur le marché.
• Demandeurs : Les demandeurs correspondent aux employeurs qui cherchent de la main-d’œuvre et des compétences pour leur entreprise.

📝 Points essentiels

• La GPEC impose à l’entreprise d’anticiper ce qui va se passer pour ses ressources humaines.
• La GPEC s’appuie sur un diagnostic externe micro et macro pour connaître opportunités et menaces du marché de l’emploi.
• Sur le marché de l’emploi, les offreurs sont les employés et les demandeurs sont les employeurs.

💡 Astuce mémo

GPEC = anticiper emplois et compétences ; offreurs = employés, demandeurs = employeurs.

⚠️ Pièges & confusions fréquents

1. Confondre valeur perçue (prix accepté par le client) avec le prix effectivement pratiqué par l’entreprise.
2. Classer une compétence ou un savoir-faire comme ressource tangible alors que ce sont des ressources intangibles.
3. Croire que les intérêts d’un prêt vont au bilan au passif comme le prêt lui-même, alors qu’ils sont présentés en charges financières au compte de résultat.
4. Mélanger le bilan comptable et le bilan fonctionnel : dans le fonctionnel on parle d’emplois et de ressources au lieu d’actif et passif.
5. Inverser les signes : FRNG doit être positif, BFR doit être négatif, et la trésorerie nette doit être positive.
6. Interpréter un BFR positif comme une bonne situation sans tenir compte qu’il indique un besoin de financement dans le cours.
7. Penser que la GPEC se limite à l’interne sans diagnostic externe micro et macro sur le marché de l’emploi.

✅ Checklist Examen

1. Définir le business modèle et expliquer son rôle pour gagner de l’argent et créer de la valeur.
2. Définir la valeur perçue et l’associer au prix que le client est prêt à payer.
3. Classer des ressources dans les catégories tangibles et intangibles.
4. Donner des exemples de ressources tangibles (matériel, effectif, ressources financières) et de ressources intangibles (compétences, technologies, savoir-faire).
5. Définir un label et citer au moins deux labels mentionnés (AB et FairTrade).
6. Distinguer financement interne et financement externe.
7. Expliquer l’autofinancement et l’apport des associés.
8. Expliquer le traitement en bilan et au compte de résultat pour un prêt : dette en passif et intérêts en charges financières.
9. Expliquer pourquoi le crédit-bail augmente les loyers et peut réduire les impôts via des charges.
10. Décrire la logique du passage du bilan comptable au bilan fonctionnel en emplois et ressources et le nombre de parties (6).
11. Donner les formules : FRNG = ressources stables − emplois stables et rappeler le signe attendu (positif).
12. Donner les formules : BFR = actif circulant − passif circulant et rappeler le signe attendu (négatif).
13. Donner les formules : trésorerie nette = trésorerie active − trésorerie passive (ou FRNG − BFR) et rappeler le signe attendu (positive).
14. Savoir lire un constat, le transformer en analyse et en déduire une préconisation à partir des exemples chiffrés du cours.