Introduction aux Rendements en Private Equity

📋 Plan du Cours

1. Analyse des projets d’investissement
2. Indicateurs financiers clés
3. Sensibilité et scénarios
4. Construction du taux d’actualisation
5. Private Equity : fondamentaux
6. Segments du Private Equity
7. Cycle de vie des fonds PE
8. Stratégies de création de valeur PE
9. Méthriques de performance PE
10. Rendements en Private Equity

📖 1. Analyse des projets d’investissement

🔑 Notions clés & Définitions

• Valeur Actuelle Nette (VAN) : AUTEUR (date) : différence entre la somme actualisée des flux de trésorerie futurs générés par un projet et l’investissement initial. Elle permet d’évaluer la rentabilité d’un projet en tenant compte du coût du capital.
• Taux de Rendement Interne (TRI) : AUTEUR (date) : taux d’actualisation pour lequel la VAN d’un projet est nulle. Il indique la rentabilité annuelle moyenne attendue d’un investissement.
• Identification des flux de trésorerie (FCF) : AUTEUR (date) : processus consistant à déterminer les flux financiers nets générés par un projet à chaque période, essentiels pour le calcul de la VAN et du TRI.
• Méthodologie de calcul de la VAN et TRI : Approche structurée comprenant la projection des flux de trésorerie, l’actualisation à l’aide du WACC ou d’un taux spécifique, puis la détermination du TRI ou de la VAN via des formules ou logiciels spécialisés.
• Justification des choix d’investissement basés sur critères financiers : Processus d’évaluation où la VAN…