Hoja de repaso: Gestion Globale des Risques en Entreprise

📋 Plan du Cours

1. Origines historiques et évolution linguistique du concept de risque
2. Approches multidisciplinaires et perception du risque
3. Référentiels, organisation et stratégies de gestion des risques en entreprise
4. Typologie et gestion des risques stratégiques, opérationnels et juridiques
5. Risque de réputation : enjeux, conséquences et gestion
6. Principaux risques financiers en entreprise et leur gestion
7. Gestion du risque de crédit et de liquidité dans les entreprises

📖 1. Origines historiques et évolution linguistique du concept de risque

🔑 Notions clés & Définitions

• L’évolution : Concept du risque La perception du risque s’inscrit comme une manifestation d’instinct de survie chez l’Homme.
• Découverte des probabilités : La formalisation du risque s’est approfondie avec la découverte des probabilités au Moyen Âge, permettant de le calculer et de s’en détacher de la notion de destin.

📝 Points essentiels

• Dans l’antiquité grecque et romaine, des formes d’assurance maritime et à la personne ont été développées.
• Aujourd’hui, le risque est compris dans un sens majoritairement.

💡 À retenir

Dans l’antiquité grecque et romaine, des formes d’assurance maritime et à la personne ont été développées.

📖 2. Approches multidisciplinaires et perception du risque

🔑 Notions clés & Définitions

• Approche statistique du risque : méthode qui consiste à quantifier le risque par des calculs probabilistes, en utilisant des données historiques ou modélisées pour estimer la fréquence et la gravité d’un événement indésirable.

• Approche ingénieur du risque : perspective qui voit le risque comme un dysfonctionnement ou une défaillance technique ou opérationnelle, souvent liée à la conception, à la fabrication ou à l’utilisation d’un système ou d’un équipement.

• Approche financière du risque : vision qui considère le risque comme une perte monétaire potentielle, intégrant des notions de volatilité, de rendement attendu, et de gestion de portefeuille ou d’investissement.

• Approche assurantielle du risque : conception qui perçoit le risque comme un dommage ou un sinistre à indemniser, en se concentrant sur la prévention, la mutualisation et la compensation des pertes via des contrats d’assurance.

• Approche médicale du risque : conception qui voit le risque comme une pathologie ou une situation susceptible de provoquer une maladie, avec une orientation vers la prévention, le traitement et la gestion de la santé.

📝 Points essentiels

• La perception du risque varie considérablement selon les disciplines : pour les statisticiens, il s’agit principalement de le calculer à partir de données et de probabilités ; pour les ingénieurs, il s’agit d’un dysfonctionnement ou d’un défaillance technique pouvant compromettre la sécurité ou la performance d’un système ; pour les financiers, il représente une perte monétaire potentielle, souvent quantifiée par la volatilité ou le rendement attendu d’un investissement ; pour les assureurs, il s’agit d’un dommage ou d’un sinistre qui doit faire l’objet d’une indemnisation, ce qui implique des pratiques de mutualisation et de gestion des risques ; enfin, pour les professionnels de santé, le risque est associé à l’apparition d’une pathologie, qu’il s’agit de prévenir par des mesures d’hygiène ou des soins adaptés.

• La complexité du risque réside dans ses multiples facettes disciplinaires, ce qui empêche une définition unique et unifiée. Chaque discipline apporte une approche spécifique, adaptée à ses enjeux et ses méthodes, mais cette diversité rend difficile une conception globale du risque. La recherche approfondie sur cette notion montre que le risque ne peut être réduit à une seule dimension, mais doit être considéré dans une perspective multidisciplinaire.

💡 À retenir

La perception et la gestion du risque diffèrent profondément selon les disciplines, ce qui rend indispensable une approche globale et multidisciplinaire pour appréhender sa complexité et ses multiples facettes.

📖 3. Référentiels, organisation et stratégies de gestion des risques en entreprise

🔑 Notions clés & Définitions

• Bâle II et III : Règles internationales visant à renforcer la solvabilité, la liquidité et la stabilité financière des banques, en imposant des exigences quantitatives, une gouvernance et un contrôle renforcés, ainsi que des règles de transparence et d'information pour les assurés, les marchés et les régulateurs.
• Gestion des risques : Fonction structurée intégrée dans l'entreprise qui identifie, évalue, maîtrise et suit les risques susceptibles d'affecter les décisions, en s'appuyant sur des référentiels comme ISO 31000, afin de protéger la valeur et assurer la continuité des activités.
• Contrôle interne : Dispositif visant à maîtriser les risques majeurs, assurer la fiabilité des opérations et garantir la sécurité globale, en intégrant la surveillance et le pilotage des risques selon des référentiels tels que COSO.

📝 Points essentiels

• Les référentiels COSO, AMF, ISO 31000, Bâle II/III et Solvabilité II définissent des cadres structurés pour la gestion des risques, intégrant contrôle interne, gouvernance, et exigences réglementaires spécifiques selon les secteurs.
• L'organisation de la gestion des risques en entreprise repose sur l'identification exhaustive des risques, la création d'une fonction Risk Management autonome, et la collaboration avec audit, contrôle interne et sécurité informatique.
• Les stratégies de gestion des risques comprennent l'évitement, la prévention/réduction, l'acceptation/auto-assurance, et le transfert/partage via assurance ou couverture.
• Référentiels de la gestion du risque.

💡 À retenir

Les référentiels COSO, AMF, ISO 31000, Bâle II/III et Solvabilité II définissent des cadres structurés pour la gestion des risques, intégrant contrôle interne, gouvernance, et exigences réglementaires spécifiques selon les secteurs.

📖 4. Typologie et gestion des risques stratégiques, opérationnels et juridiques

🔑 Notions clés & Définitions

• Risque opérationnel : Peut-être défini comme le risque qui ne dépend pas de la façon de financier l’entreprise mais plutôt de la façon dont elle opère son métier.
• Risque stratégique : Type de risque mettant en danger la capacité de l’entreprise à définir, orienter et mettre en œuvre sa stratégie, lié aux choix d’adaptation à un environnement concurrentiel souvent hors de contrôle et non diversifiable, influencé par des facteurs économiques, politiques ou démographiques.
• Risque juridique : Également présent si l’application de la réglementation n’est pas claire.
• Gestion des risques : Processus structuré visant à identifier, mesurer, planifier, surveiller, contrôler et communiquer les risques auxquels une entreprise est exposée, en impliquant les collaborateurs pour produire des informations de qualité et réduire le risque à un niveau politiquement acceptable.
• Risques stratégiques : Ensemble des risques liés aux choix stratégiques d’une entreprise pour s’adapter à son environnement concurrentiel, incluant des facteurs externes économiques, politiques ou démographiques, souvent hors de contrôle et non diversifiables.

📝 Points essentiels

• Le risque stratégique concerne les choix d'adaptation à un environnement concurrentiel souvent hors de contrôle et non diversifiable, lié à l'économie, la politique ou la démographie.
• L’impact est sans être exhaustif, principalement : - La mise en RC, voir pénale de l’entreprise et de ses dirigeants - Non-conformité, non-respect du droit - Manquement à une obligation, (intentionnel ou non) - Infractions commises en interne - Faute de gestion avec des conséquences juridiques - Pratiques jugées illégales L’extension du domaine de la RC des entreprises et l’alourdissement des sanctions impliquant les dirigeants ont rendu de plus en plus sensible l’exposition de l'entreprise au risque juridique.
• Selon Bale II, le risque opérationnel se décompose en 5 sous-ensembles : Ø Risque lié au système d’information Ø Risque lié au processus Ø Risque lié aux personnes Ø Risque lié aux évènements extérieur Ø Risque juridique Pour une banque le risque de défaillance du système d’information peut se traduire par l’impossibilité de transmission d’ordre sur un marché financier ou le débouclement d’une position.

💡 À retenir

Distinguer clairement les risques stratégiques, opérationnels et juridiques permet de mieux cibler leur gestion spécifique en entreprise.

📖 5. Risque de réputation : enjeux, conséquences et gestion

🔑 Notions clés & Définitions

• Risque de réputation : Menace qu'une mauvaise rumeur, fondée ou non, remette en cause l'intégrité ou les pratiques d'une entreprise, entraînant une perte de confiance des parties prenantes et affectant gravement l'activité, la valeur et l'image de l'entreprise.
• Capital de réputation : Réserve de confiance constituée par une entreprise auprès de ses parties prenantes, qui agit comme un amortisseur en cas de crise en limitant la propagation de l'image négative et en facilitant l'établissement de la crédibilité.
• Crise réputationnelle : Avoir des conséquences rapides et sévères comme une chute soudaine des ventes après une cyber attaques.
• Gestion du risque en entreprise : Processus visant à identifier les sources potentielles de menace, assurer une veille médiatique et numérique continue, mobiliser des équipes juridiques, former à l'éthique et préparer la gestion de crise afin de réagir rapidement et efficacement aux risques, notamment ceux liés à la réputation.

📝 Points essentiels

• Le risque de réputation peut entraîner une perte de confiance des parties prenantes, impactant gravement l'activité, la valeur et l'image de l'entreprise.
• Les conséquences d'une crise réputationnelle incluent des pertes financières directes, une dégradation durable de l'image, une augmentation des coûts, et une perte de confiance.
• Présentation Une entreprise est confrontée à une multitude de risque hétérogène.

💡 À retenir

Le risque de réputation, bien que difficile à maîtriser, constitue un risque stratégique majeur qui nécessite une gestion proactive et multidimensionnelle intégrant identification, veille, formation et préparation à la crise.

📖 6. Principaux risques financiers en entreprise et leur gestion

🔑 Notions clés & Définitions

• Risques financiers : Catégorie de risques affectant l'entreprise par des fluctuations sur les marchés financiers, incluant les risques de crédit, de taux d'intérêt, de change, d'actions et de matières premières.
• Risque de change : Exposition de l'entreprise aux variations des taux de change, gérée principalement par la fonction trésorerie.
• Risque matière première : Exposition aux fluctuations des prix des matières premières, sous la responsabilité de la direction concernée.

📝 Points essentiels

• La fonction trésorerie gère l'exposition aux risques de change, de taux et de liquidité, tandis que la gestion du risque matière première est sous la responsabilité de la direction concernée.
• La classification de risque diEère selon les politiques des entreprises qui peuvent les distinguer par nature - Économique : changement dans l’environnement perturbant l’activité de l’entreprise - Opérationnel : disfonctionnement dans les processus - Financier : impact sur les taux d’intérêt des changes, crédit et liquidités - Juridique et de conformité : respect de lois et règlement, et sanctions L’identification es règles - Visions à long terme création de valeur - Opérationnel - De reporting : info de qualité - De conformité : respect des lois et règlements Pour chaque objectif il convient de déterminer les évènements susceptibles d’avoir des impacts positifs (opportunités) ou négatifs (menace) sur le patrimoine, la performance, la valeur ou la continuité de l’entreprise Le dispo intégré de gestion de risque en entreprise : Pour rendre la gestion des risques plus visibles, eEicaces et intégrer dans la culture, les grandes organisations ont créé une fonction RDM autonome.
• En transférant les risques de change, de taux ou de crédit, l’entreprise accroit de sa valeur et rend son business model plus robuste alors que sa rentabilité au risque financier n’a cessé d’augmenter au cours de ses dernières années marquées par la crise.

💡 À retenir

Identifier et maîtriser les risques financiers clés est essentiel pour assurer la stabilité et la rentabilité de l'entreprise.

📖 7. Gestion du risque de crédit et de liquidité dans les entreprises

🔑 Notions clés & Définitions

• Risque de crédit : Porté principalement sur les risques clients rattachés à la clientèle et les créances détenues par les filiales.
• Credit management : Les risques de crédit gérer en interne par des spécialiste de crédit management ils sont ensuite géré sous l’autorité de la direction financière de la politique générale de gestion ayant été définit conjointement par la direction générale et la direction financière et le conseil administratif.
• Dans le cadre : En évaluant et en couvrant ces risques, dans le cadre d’une gestion financière rigoureuse et en déployant par la prévention qui cible chaque type de risques.

📝 Points essentiels

• Le risque de liquidité concerne la capacité de l'entreprise à faire face à ses obligations financières à court terme, nécessitant un suivi et une gestion rigoureuse pour éviter les tensions de trésorerie.
• Les risques de crédit et de liquidités Il représente le risque de défaillance d’une contrepartie face à des engagements contractuelle ou à l’encaissement des créances.

💡 À retenir

Maîtriser les risques de crédit et de liquidité est fondamental pour garantir la solvabilité et la continuité des activités de l'entreprise.

📊 Tableaux de Synthèse

Typologie des risques en entreprise

Type de risque	Description
Risque stratégique	Risques liés aux choix d'adaptation à l'environnement
Risque opérationnel	Risques liés aux processus, systèmes
Risque juridique	Risques liés à la conformité, infractions, responsabilités

⚠️ Pièges & Confusions Fréquentes

1. Confusion entre risque stratégique, opérationnel et juridique.
2. Sous-estimer l'importance du risque de réputation.
3. Mélanger gestion des risques financiers et risques non financiers.
4. Ignorer la diversité des référentiels réglementaires.
5. Confondre risque de liquidité et risque de crédit.
6. Négliger la gestion du risque de crédit dans la stratégie globale.
7. Omettre la nécessité d'une fonction Risk Management autonome.

✅ Checklist Examen

1. Identifier tous les risques potentiels liés à l'activité.
2. Mettre en place une veille médiatique et numérique.
3. Former les équipes à l'éthique et à la gestion de crise.
4. Évaluer régulièrement la vulnérabilité de l'entreprise.
5. Utiliser des référentiels comme ISO 31000 ou COSO.
6. Transférer certains risques via l'assurance.
7. Suivre la conformité réglementaire.
8. Gérer efficacement le risque de réputation.
9. Assurer la liquidité à court terme.
10. Gérer le risque de crédit client.
11. Maintenir une trésorerie suffisante.
12. Évaluer la solvabilité des contreparties.