Gestion de portefeuille et marchés financiers

1. 📌 L'essentiel

• Les marchés financiers permettent l’allocation du capital entre acteurs (firmes, ménages, gouvernements).
• La relation risque-rendement est positive : plus le risque est élevé, plus le rendement attendu.
• La diversification réduit le risque spécifique d’un portefeuille.
• Le modèle CAPM établit la relation entre risque systématique et rendement attendu. Les instruments financiers principaux : T-bills, obligations, actions, dérivés.
• Les marchés financiers se divisent en primaire (émission) et secondaire (échange).
• L’effet de levier augmente le rendement potentiel mais accroît aussi le risque.
• La vente à découvert permet de profiter d’une baisse des prix.
• Les ordres de marché, limite et stop sont essentiels pour le trading.
• La fintech révolutionne la gestion avec blockchain, crypto-monnaies et financement participatif.

2. 🧩 Structures & Composants clés

• Marchés primaires — émission initiale des titres, souscripteurs.
• Marchés secondaires — échange de titres existants, liquidité variable.
• Instruments financiers — T-bills, obligations, actions ordinaires/privilégiées, dérivés.
• Acteurs — firmes, ménages, gouvernements, intermédiaires financiers.
• Technologies fintech — blockchain, crypto-monnaies, crowdfunding.
• Types d’ordres — marché (exécution immédiate), limite (prix fixé), stop (activation à un prix).