Fixation et Calcul du Taux d'Intérêt Effectif

📋 Plan du Cours

1. Fixation du taux d'intérêt
2. Composantes du taux
3. Calcul du taux effectif
4. Exemples de scénarios
5. Structure des paiements
6. Impact sur rendement
7. Écarts comptables
8. Influence des pratiques

📖 1. Fixation du taux d'intérêt

🔑 Notions clés & Définitions

• Taux d’intérêt effectif annualisé (R) : pourcentage annuel représentant le coût total du crédit, intégrant tous les coûts et marges, permettant de mesurer la rentabilité ou la viabilité financière d’un prêt.
• Formule de fixation du taux d’intérêt :
  R = (FG + CI + CR + K - PP) / (1 - CI)
  où :
  FG = frais généraux, CI = créances irrécouvrables, CR = coût des ressources, K = taux de capitalisation souhaité, PP = produit des placements.
• Objectif du taux : fixer un taux permettant de couvrir tous les coûts (charges, pertes, financement) et assurer la viabilité financière de l’IMF.
• Rôle du taux : garantir que l’IMF peut financer sa croissance avec des ressources commerciales tout en restant rentable.
• Importance de l’ajustement : le taux doit évoluer en fonction des charges futures et des ressources disponibles pour maintenir la viabilité.

📝 Points essentiels