Scheda di Revisione: Instruments Financiers et Marchés

1. 📌 L'essentiel

Instruments financiers : titres (actions, obligations) et contrats dérivés (futures, options).
Titres de propriété : actions, représentant une part du capital.
Titres de créance : obligations, permettant de prêter de l’argent contre intérêts.
Marchés : marché monétaire (court terme), marché des capitaux (moyen/long terme).
Prix vs valeur : prix d’achat, valeur à la évaluation du marché.
Risque crédit : évalué par les notations, États vs entreprises.
endement : dividendes/prix, rentabilité = (variation + dividendes) / prix initial.
Dérivés : outils de couverture ou spéculation sur indices, actions, matières premières.
Organisation marché : marchés primaires (émission) et secondaires (échange), régulés (AMF).
Indices boursiers : CAC40, DOW JONES, indicateurs de performance globale.

Titres de propriété — actions, droits de vote, dividendes.
Titres de créance — obligations, coupons, échéance.
Contrats dérivés — futures, options, warrants.
Marché monétaire — liquidités à court terme (moins de 2 ans).
Marché des capitaux — actions, obligations à moyen/long terme.
Indices boursiers — mesure synthétique de la tendance du marché.
Plateformes de négociation — Euronext, NYSE, NASDAQ, chambres de compensation.

Titres : financement (capitaux propres/dettes), transfert de propriété ou de flux futurs.
Contrats dérivés : gestion du risque, spéculation, arbitrage.
Marché primaire : émission initiale, financement direct.
Marché secondaire : échange des titres, liquidité accrue.
Risque crédit : dépend de la notation, différenciation États/entreprises.
Taux actuariel : inversement proportionnel au prix ; la hausse des prix diminue le taux.
Organisation : marchés régulés avec transparence ou gré à gré OTC.
Indices : reflètent la tendance globale, influencent l’investissement.

Instruments Financiers
 ├─ Titres
 │   ├─ Actions
 │   └─ Obligations
 └─ Contrats dérivés
     ├─ Futures
     ├─ Options
     └─ Warrants

Confondre prix d’achat et valeur de marché.
Mélanger titres de propriété et titres de créance.
Confondre performance (rendement) et rentabilité.
Oublier que dérivés sont toujours des contrats, pas des actifs en soi.
Confusion entre marché monétaire (court terme) et marché des capitaux.
Sous-estimer l’impact des notations de crédit sur le risque du titre.
Négliger la différence entre marché organisé et OTC.
Oublier que indices représentent une moyenne pondérée, pas la performance de chaque titre.

Définitions essentielles : titres, contrats, dérivés.
Fonctionnement du marché monétaire et des capitaux.
Typologies des titres : actions, obligations, titres de créance.
Organisation et régulation des marchés.
Rôles et caractéristiques des indices boursiers.
Notations de crédit : environnement de risque.
Mécanismes de fixation des prix et taux.
Fonctionnement des dérivés : couverture vs spéculation.
Différence entre marché primaire et secondaire.
Structures clés : plateformes boursières (Euronext) et chambres de compensation.
Impact des indices sur la gestion de portefeuille.
Risques principaux : crédit, marché, liquidité.
Régulation et organismes (AMF, SEC) pour la conformité.