Flashcard: Introduction aux Risques Financiers — 16 carte

Risque — définition ?

Incertitude sur coûts et revenus réels.

Risque et rendement — lien ?

Risque élevé, rendement attendu plus rémunérateur.

Risque de portefeuille — rôle ?

Réduit par diversification des actifs.

Frontière efficiente — fonction ?

Optimise rendement pour un risque donné.

CAPM — principe ?

Relie rendement attendu au bêta et marché.

Hypothèses du CAPM — exemples ?

Investisseurs rationnels, marché parfait, taux sans risque.

Alpha — définition ?

Excès de performance par rapport au CAPM.

Risque total — composantes ?

Systématique et non systématique.

Gestion des risques — objectif ?

Réduire ou maîtriser l’exposition aux risques.

Risques des institutions — types ?

Marché, crédit, taux, opérationnel, systémique.

Risque — variabilité ou coût ?

Variabilité des résultats, pas juste coût.

Rendement espéré — calcul ?

Moyenne pondérée des rendements possibles.

Diversification — but ?

Réduire le risque non systématique.

Frontière efficiente — concept ?

Ensemble de portefeuilles optimaux.

Bêta — rôle dans CAPM ?

Mesure de l’exposition au risque de marché.

Coûts de faillite — exemples ?

Ventes perdues, départs clés, frais juridiques.