Flashcard: Introduction aux Rendements en Private Equity — 20 carte

VAN — définition ?

Différence entre flux actualisés et investissement initial.

TRI — rôle ?

Indicateur de rentabilité annuelle d’un projet.

Flux de trésorerie — identification ?

Calcul des flux nets générés par un projet.

Méthodologie VAN/TRI — étape clé ?

Projection, actualisation, calcul via formules ou logiciels.

Critères financiers — justification ?

VAN positive ou TRI > coût du capital.

Analyse de sensibilité — objectif ?

Identifier variables influençant la rentabilité.

Paramètres critiques — exemples ?

WACC, FCF, coûts fixes.

Scénarios — utilité ?

Evaluer la robustesse face à l’incertitude.

Taux d’actualisation — rôle ?

Reflète rendement exigé, risque spécifique.

WACC — définition ?

Taux moyen pondéré du coût du capital.

Prime de risque — intégration ?

Dans le coût des fonds propres via CAPM.

Construction du taux — éléments ?

WACC, prime de risque, structure financière.

Private Equity — objectif principal ?

Investir dans des entreprises non cotées pour créer de la valeur.

Segments PE — exemples ?

Venture, croissance, LBO.

Cycle de vie fonds PE — phases ?

Levée, investissement, création de valeur, sortie.

Création de valeur PE — leviers ?

Opérationnels, financiers, stratégiques.

Indicateurs performance PE — principaux ?

MOIC, TRI, TVPI.

Rendements PE — profils ?

Vary selon segment, TRI >25% pour Venture.

Méthriques performance PE — but ?

Evaluer rentabilité et création de valeur.

Construction taux d’actualisation PE — importance ?

Reflète risque spécifique et structure financière.