Ficha de revisão: Introduction à la gestion financière et budgétaire

📋 Plan du Cours

1. Analyse financière
2. Analyse des coûts
3. Investissements
4. Démarche budgétaire
5. Stocks et approvisionnement
6. Communication écrite
7. Communication orale

📖 1. Analyse financière

🔑 Notions clés & Définitions

• Compte de résultat : Document comptable qui regroupe les produits et charges pour déterminer plusieurs niveaux de résultats selon des étapes de calcul.
• Tableau des soldes intermédiaires de gestion : Présentation qui transforme les éléments du compte de résultat en indicateurs successifs, du fonctionnement courant jusqu’au résultat.
• Rentabilité financière : Ensemble d’indicateurs qui mesure la performance de l’entreprise à partir de ses capitaux et de ses résultats.
• Bilan fonctionnel : Représentation du bilan qui classe les éléments en actifs, ressources et passifs pour analyser le cycle d’exploitation et l’équilibre financier.
• Capacité d’Autofinancement (CAF) : Indicateur de génération interne de ressources, calculé pour apprécier la capacité de financement de l’entreprise.

📝 Points essentiels

• Le tableau des soldes intermédiaires de gestion relie les éléments du compte de résultat à une chaîne de résultats successifs.
• Le bilan fonctionnel classe les éléments en actifs circulants d’exploitation, passifs circulants d’exploitation, fonds de roulement, besoin en fonds de roulement et trésorerie nette.
• Le calcul de la CAF peut être fait avec des méthodes additives ou soustractives selon la présentation retenue.
• La rentabilité économique mesure la performance liée aux capitaux investis et s’appuie notamment sur le ROCE.
• Le ROE (rentabilité financière) doit être supérieur à un placement non risqué pour que la prise de risque reste intéressante.
• Quand l’effet de levier de la dette dépasse 1, l’endettement améliore la rentabilité des capitaux investis mais augmente aussi le risque.

💡 Astuce mémo

SIG = chaîne de résultat ; Bilan fonctionnel = équilibre cycle d’exploitation + trésorerie.

📖 2. Analyse des coûts

🔑 Notions clés & Définitions

• Coûts complets : Méthode qui affecte toutes les charges aux produits en distinguant coûts d’achat, coûts de production puis coûts de revient.
• Répartition primaire : Étape de ventilation des charges indirectes vers les centres d’analyse retenus par l’entreprise.
• Répartition secondaire : Étape qui redistribue les charges des centres auxiliaires vers les centres principaux.
• Coût moyen unitaire pondéré : Mode d’évaluation des sorties de stock qui valorise selon la moyenne des coûts unitaires disponibles.
• PEPS : Méthode d’évaluation des sorties où les premiers articles entrés sont ceux sortis en premier.

📝 Points essentiels

• Pour imputer les coûts, on répartit d’abord les charges indirectes (répartition primaire) puis on transfère des centres auxiliaires vers les centres principaux (répartition secondaire).
• Le coût d’achat se calcule comme le prix d’achat net plus les frais directs d’achat plus les frais indirects d’achat.
• Le coût de production ajoute les charges directes de production et les charges indirectes de production calculées via des unités d’œuvre.
• Le coût de revient d’un produit vendu = coût de production du produit vendu + coûts hors production directs et indirects, dont les coûts de distribution.
• Le résultat analytique d’un produit correspond au chiffre d’affaires de ce produit moins le coût de revient des produits vendus, avec déclinaison unitaire et globale.
• Les produits finis entrent en stock au coût de production et sortent valorisés lors de la vente selon l’évaluation de stock retenue.

💡 Astuce mémo

Achat → Production → Revient : c’est la chaîne de calcul du coût complet.

📖 3. Investissements

🔑 Notions clés & Définitions

• Investissement de remplacement : Investissement qui vise à renouveler des moyens existants pour maintenir la capacité de production.
• Investissement de productivité : Investissement orienté vers l’amélioration de la performance et la réduction des coûts ou des temps de production.
• Amortissement comptable : Mécanisme comptable qui répartit la valeur d’un actif sur sa durée d’utilisation.
• Valeur Actuelle Nette (VAN) : Critère d’évaluation d’un projet calculé à partir des flux de trésorerie actualisés pour juger l’intérêt financier.
• Indice de profitabilité : Critère comparant la rentabilité du projet en utilisant les flux nets actualisés selon une logique de rapport.

📝 Points essentiels

• On distingue plusieurs types d’investissements (remplacement, productivité, expansion, stratégique, humains et sociaux) avant d’en choisir le financement.
• L’amortissement linéaire utilise un taux $t=1/$nombre d’années et une annuité $=V0\times t$.
• Le taux d’amortissement dégressif dépend de la durée d’utilisation avec les coefficients 1,25 (≤4 ans), 1,75 (5 à 6 ans) et 2,25 (>6 ans).
• En amortissement dégressif, si le taux linéaire devient supérieur à la base appliquée, on applique le linéaire.
• L’annuité d’emprunt se calcule comme amortissement du capital plus intérêts.
• Pour décider du mode de financement, on compare les VAN par mode et on s’appuie aussi sur le délai de récupération via les FNTa cumulés et sur l’indice de profitabilité.

💡 Astuce mémo

VAN + récup’ (FNTa) : on tranche sur la valeur actualisée et le moment où le projet “récupère” l’investissement.

📖 4. Démarche budgétaire

🔑 Notions clés & Définitions

• Budget prévisionnel des ventes : Prévision des ventes sur des périodes futures, utilisée comme point de départ du budget global.
• Budget de TVA : Table qui organise TVA collectée, TVA déductible et le calcul de la TVA à décaisser par période.
• Budget de trésorerie : Synthèse des encaissements et décaissements qui calcule la trésorerie initiale, finale et les flux de période.
• Prévisions par élasticité : Méthode de prévision qui exploite la sensibilité des résultats à certaines variables pour estimer les évolutions.
• Tableau de bord : Suivi d’indicateurs avec objectifs et réalisés sur plusieurs périodes pour repérer les écarts et agir.

📝 Points essentiels

• La démarche budgétaire commence par l’identification des ventes TTC, puis enchaîne avec l’identification des achats TTC.
• Le budget de TVA met en regard TVA collectée, TVA déductible, puis TVA à décaisser et son décaissement.
• Le budget des encaissements et celui des décaissements alimentent la synthèse finale via le budget de trésorerie.
• Le suivi budgétaire organise objectifs et réalisés sur N, N+1, N+2, N+3, et sert de base à des actions correctives.
• Pour les outils de prévision, on mobilise notamment variance, écart-type et médiane selon le type de variable.
• L’ordonnancement (GANTT, PERT) organise fabrication et tâches en respectant les antériorités entre activités.

💡 Astuce mémo

Ventes/achats/TVA → encaissements/décaissements → trésorerie : la chaîne du budget.

📖 5. Stocks et approvisionnement

🔑 Notions clés & Définitions

• Gestion par exception : Méthode de pilotage qui concentre l’analyse sur les écarts significatifs plutôt que sur chaque mouvement pris isolément.
• Méthode ABC : Segmentation des articles selon leur importance afin de moduler le niveau de contrôle et de suivi.
• Méthode 20/80 : Règle de concentration reliant une faible part d’articles à une grande part de l’impact, utile pour la logique ABC.
• Approvisionnement calendaire : Approvisionnement décidé selon un calendrier fixe pour reconstituer les stocks.
• Approvisionnement à recomplètement : Approvisionnement déclenché quand le stock atteint un seuil, afin de reconstituer jusqu’au niveau visé.

📝 Points essentiels

• La gestion des stocks vise à répondre à des enjeux et contraintes tout en appliquant une méthode structurée.
• La méthode ABC et la règle 20/80 servent à hiérarchiser les articles afin d’adapter le suivi des stocks.
• L’approvisionnement calendaire planifie les commandes selon des dates prévues.
• L’approvisionnement à recomplètement déclenche une commande quand un niveau critique est atteint.
• La méthode de Wilson est citée comme approche pour l’organisation des commandes et le pilotage des besoins.

💡 Astuce mémo

ABC/20-80 : priorité aux “gros” ; calendaire = dates fixes ; recomplètement = seuil atteint.

📖 6. Communication écrite

🔑 Notions clés & Définitions

• Note de service : Écrit bref et précis émanant de la hiérarchie qui transmet des ordres ou des consignes internes.
• Note d’information : Écrit proche de la note de service, destiné à transmettre des informations sans viser l’émission d’ordres.
• Note de synthèse : Écrit qui résume un ensemble d’informations pour éviter une lecture trop longue au supérieur.
• Procès-verbal : Compte rendu officiel portant sur les faits et discussions, utilisé dans les cas prévus par la loi.
• Publipostage : Envoi en grand nombre de la même information à des destinataires avec personnalisation du document.

📝 Points essentiels

• Les règles communes aux écrits couvrent construction, paragraphe, articulation, langage, orthographe, grammaire, syntaxe, ponctuation et présentation.
• Un rapport étudie un thème ou un problème, propose des solutions et sert d’aide à la décision.
• Un compte rendu résume les faits d’un événement ou d’une réunion sans aller au-delà du nécessaire.
• Une note de service apporte des ordres et consignes, tandis qu’une note d’information transmet des informations.
• Le PV (procès-verbal) inclut des éléments précis comme présents/absents, heures, ordre du jour, décisions et signatures des participants.
• La lettre est un écrit individualisé et non répétitif adapté à une situation particulière.

💡 Astuce mémo

Note = hiérarchie ; PV = officiel et “preuve” ; rapport = solutions ; compte rendu = faits.

📖 7. Communication orale

🔑 Notions clés & Définitions

• Écoute active : Technique d’oral qui consiste à écouter, questionner et reformuler pour confirmer la compréhension.
• Communication de groupe : Modalité d’échange où plusieurs personnes interagissent, souvent avec des objectifs communs de travail.
• Entretien : Type d’échange oral centré sur une discussion structurée entre interlocuteurs.
• Paraverbal : Éléments liés à la voix comme volume et débit qui influencent le message oral.
• Non verbal : Composantes visibles comme visage, regard, gestuelle, tenue et occupation de l’espace.

📝 Points essentiels

• Les composantes de l’oral se distinguent en verbal (préparé ou spontané), paraverbal (voix) et non verbal (attitudes et gestes).
• Les règles de l’oral incluent la bonne conduite et le respect de la politesse.
• Les techniques communes mobilisent écoute active, argumentation et liaison entre idées.
• Les types d’oraux incluent l’entretien, la communication de groupe, la réunion et le groupe de travail.
• La mise en œuvre de l’oral dépend aussi des contraintes matérielles et du matériel disponible.
• L’animation de groupe s’appuie sur des techniques spécifiques pour faire fonctionner les interactions.

💡 Astuce mémo

Oral = Verbal + Paraverbal + Non verbal, puis Écoute active + Argumentation + Liaison.

⚠️ Pièges & confusions fréquents

1. Confondre analyse des coûts complets et analyse en coûts partiels : les méthodes n’utilisent pas les mêmes notions de ventilation et de calcul.
2. Mélanger répartition primaire et répartition secondaire : la première cible les centres d’analyse, la seconde transfère des centres auxiliaires vers les centres principaux.
3. Appliquer un mauvais mode d’évaluation des stocks : coût moyen pondéré, PEPS et valorisation lors des sorties ne donnent pas les mêmes résultats.
4. Confondre VAN, indice de profitabilité et délai de récupération : ce sont trois critères cités, pas une seule formule unique.
5. Croire que le budget de trésorerie se construit directement à partir des ventes sans passer par encaissements et décaissements.
6. Oublier que les notes n’incluent pas de civilité ni formule de politesse, alors que la forme attendue est très encadrée.
7. Croire que l’oral se limite au contenu : les composantes non verbales et paraverbales font partie de la communication attendue.

✅ Checklist Examen

1. Rattacher les soldes intermédiaires de gestion aux niveaux de résultat du compte de résultat et identifier les différents résultats.
2. Expliquer le rôle du bilan fonctionnel et situer les grandeurs comme fonds de roulement, besoin en fonds de roulement et trésorerie nette.
3. Savoir ce qu’indique la rentabilité économique (ROCE) et comment se fait le lien avec les capitaux investis.
4. Savoir ce qu’indique la rentabilité financière (ROE) et interpréter la condition par rapport à un placement non risqué.
5. Identifier l’idée d’effet de levier de la dette via la condition “supérieur à 1” et son impact sur le risque.
6. Calculer un coût d’achat à partir des composantes prix d’achat net + frais direct + frais indirect.
7. Calculer le coût de production en distinguant charges directes et charges indirectes imputées via unités d’œuvre.
8. Calculer un coût de revient de produit vendu en ajoutant les coûts hors production directs et indirects.
9. Savoir exprimer le résultat analytique comme chiffre d’affaires du produit moins coût de revient des produits vendus.
10. Choisir et appliquer le taux d’amortissement linéaire avec $t=1/$nombre d’années et la formule d’annuité associée.
11. Utiliser les coefficients du dégressif (1,25 ; 1,75 ; 2,25) selon la durée d’utilisation et savoir quand passer au linéaire.
12. Énoncer la logique de décision d’investissement par comparaison des VAN, puis délai de récupération via FNTa cumulés et indice de profitabilité.
13. Construire une démarche budgétaire en séquence : ventes TTC, achats TTC, budget TVA, encaissements, décaissements puis budget de trésorerie.
14. Renseigner les éléments du budget de TVA : TVA collectée, TVA déductible, TVA à décaisser et décaissement.