Quiz: Les mécanismes de création monétaire — 16 perguntas

1. Quels sont les trois postes retenus dans le bilan simplifié de la banque centrale ?

A. Crédits aux ménages, dépôts à vue et capitaux propres

B. Titres privés, pièces en circulation et réserves obligatoires

C. Titres d’État, billets en circulation et réserves des banques

D. Billets en circulation, prêts aux entreprises et dépôts d’épargne

Answer: (C)

Explicação

Le bilan simplifié de la banque centrale comporte les titres d’État à l’actif, et au passif les billets en circulation ainsi que les réserves des banques. Les autres propositions mêlent des postes bancaires ordinaires ou des éléments absents de ce bilan simplifié.

2. Dans le bilan simplifié de la banque centrale, à quel poste correspondent les billets détenus par le public ?

A. Aux capitaux propres de la banque centrale

B. Aux titres d’État à l’actif

C. Aux réserves des banques au passif

D. Aux billets en circulation au passif

Answer: (D)

Explicação

Les billets détenus par le public figurent au passif de la banque centrale sous la rubrique des billets en circulation. Les titres d’État sont à l’actif, tandis que les réserves concernent les banques.

3. Que mesure le multiplicateur simple des dépôts ?

A. Le rapport entre les crédits bancaires et les fonds propres

B. Le rapport entre la hausse des dépôts et la hausse de la monnaie centrale qui la provoque

C. Le rapport entre la hausse des billets et la hausse des dépôts à vue

D. Le rapport entre les réserves obligatoires et les réserves excédentaires

Answer: (B)

Explicação

Le multiplicateur simple relie la variation des dépôts à la variation de monnaie centrale qui l’a déclenchée. Il ne mesure pas un rapport entre billets et dépôts, ni entre réserves obligatoires et excédentaires.

4. Avec un coefficient de réserves obligatoires de 10 % et une hausse de monnaie centrale de 100, quelle hausse de dépôts est attendue dans le modèle simple ?

A. 100

B. 500

C. 250

D. 1000

Answer: (D)

Explicação

Dans le modèle, le multiplicateur vaut 1/r, donc avec r = 10 %, on obtient k = 10. Une hausse de 100 de monnaie centrale peut donc conduire à 1000 de dépôts.

5. Dans l’optique multiplicateur, quelle relation exprime le rôle pilote de la base monétaire ?

A. ΔMBC = M3 + R N M

B. ΔM = k ΔMBC avec k > 1

C. ΔMBC = (1/k) ΔM avec 1/k < 1

D. ΔM = ΔMBC / r uniquement

Answer: (B)

Explicação

L’optique multiplicateur suppose que la base monétaire pilote la création de monnaie bancaire, d’où la relation ΔM = k ΔMBC avec k supérieur à 1. La relation inverse correspond à l’optique diviseur.

6. Dans l’optique diviseur, qui déclenche d’abord l’ajustement monétaire ?

A. Les billets en circulation déterminent directement les fonds propres

B. Les dépôts obligatoires déterminent d’abord les titres d’État

C. Les crédits des banques déterminent d’abord les réserves nécessaires

D. La banque centrale fixe d’abord la base monétaire et les crédits s’ajustent ensuite

Answer: (C)

Explicação

Dans l’optique diviseur, la logique part des crédits accordés par les banques, puis les réserves sont ajustées via le refinancement. C’est l’inverse de l’optique multiplicateur, où la base monétaire pilote.

7. Lors d’une création monétaire bilancielle par un crédit, où apparaissent le crédit et le dépôt correspondant ?

A. Le crédit au passif et le dépôt à l’actif

B. Le crédit et le dépôt tous deux à l’actif

C. Le crédit et le dépôt tous deux au passif

D. Le crédit à l’actif et le dépôt au passif

Answer: (D)

Explicação

La banque inscrit le crédit à l’actif, tandis que le dépôt créé simultanément figure au passif. C’est cette écriture bilancielle qui matérialise la création monétaire.

8. Que devient la monnaie créée lorsqu’un crédit est remboursé ?

A. Elle se transforme en billets

B. Elle disparaît

C. Elle est automatiquement convertie en titres d’État

D. Elle devient une réserve obligatoire

Answer: (B)

Explicação

La monnaie scripturale créée par le crédit est temporaire et s’éteint au remboursement. Elle n’est donc pas conservée comme telle une fois la dette soldée.

9. Quel cas illustre une création monétaire par acquisition de créances ?

A. Le versement d’un dividende par une entreprise non financière

B. L’achat par une banque d’une créance sur une administration publique

C. Le retrait d’espèces par un client au guichet

D. Le remboursement d’un prêt par un ménage

Answer: (B)

Explicação

La banque crée de la monnaie lorsqu’elle acquiert une créance sur une administration publique, car cette opération s’accompagne d’une inscription de dépôt et d’une contrepartie au bilan. Les autres situations ne décrivent pas une telle acquisition de créance.

10. Dans l’exemple de revente de devises à la banque, quelle transformation se produit ?

A. Une réserve obligatoire est transformée en fonds propres

B. Une créance en devises est transformée en dépôt en euros

C. Un titre d’État est transformé en crédit immobilier

D. Un dépôt en euros est transformé en billet en circulation

Answer: (B)

Explicação

Lorsque la banque achète des devises à un client non financier, la contrepartie est un dépôt crédité dans la monnaie nationale. L’opération transforme donc une créance en devises en dépôt en euros.

11. Qu’est-ce qu’une fuite interbancaire ?

A. Une baisse des fonds propres due à une perte comptable

B. Une sortie de ressources d’une banque vers une autre banque via les paiements

C. Une augmentation des réserves obligatoires par la banque centrale

D. Un retrait d’espèces qui réduit les dépôts et augmente les billets

Answer: (B)

Explicação

La fuite interbancaire correspond à un déplacement de ressources entre banques à la suite de paiements. Elle se compense par un refinancement interbancaire.

12. Lors d’un retrait de 100 euros par un client, que fait la banque pour faire face à la fuite vers la monnaie centrale ?

A. Elle augmente ses billets et se refinance à la banque centrale du même montant

B. Elle transforme le dépôt en fonds propres

C. Elle n’a aucune opération à effectuer

D. Elle diminue ses titres d’État et réduit les réserves obligatoires

Answer: (A)

Explicação

Le retrait réduit le dépôt du client et augmente les billets en circulation, ce qui impose un refinancement à la banque centrale du même montant. C’est la logique de la fuite vers la monnaie centrale.

13. Dans l’égalité du bilan consolidé, quelles contreparties sont considérées comme internes ?

A. Les billets en circulation et les réserves des banques

B. Les créances sur l’extérieur et les fonds propres

C. Les créances sur les administrations publiques et les créances sur les autres résidents

D. Les contreparties externes et les ressources non monétaires

Answer: (C)

Explicação

Les contreparties internes regroupent les créances sur les administrations publiques et les créances sur les autres résidents de la zone euro. Les contreparties externes renvoient, elles, à l’extérieur de la zone.

14. Quelle relation résume l’équivalence du bilan consolidé présentée ?

A. M3 = ΔD × r

B. M3 = crédits − billets en circulation

C. M3 = CNNR + C APU + C AR − R N M − FP

D. M3 = B + R + Titres d’État

Answer: (C)

Explicação

L’égalité synthétique relie la masse monétaire M3 à ses contreparties internes et externes, en retranchant les ressources non monétaires et les fonds propres. Les autres propositions ne correspondent pas à cette identité comptable.

15. Quelle contrainte freine surtout la création monétaire selon le cours ?

A. La disparition des réserves excédentaires

B. L’absence de billets en circulation

C. La fuite des dépôts

D. La hausse automatique des titres d’État

Answer: (C)

Explicação

Le frein principal mis en avant est la fuite des dépôts hors du système bancaire, qui limite la capacité de création monétaire. Le cours insiste sur le fait que la contrainte ne vient pas d’un manque préalable de dépôts.

16. Pourquoi la création monétaire n’est-elle pas durable sans nouveaux crédits ?

A. Parce qu’elle est détruite au remboursement du crédit

B. Parce qu’elle se convertit en réserves obligatoires

C. Parce qu’elle devient automatiquement de la monnaie centrale

D. Parce qu’elle est annulée par les fonds propres

Answer: (A)

Explicação

La monnaie créée lors du crédit est temporaire et disparaît quand le crédit est remboursé. Sans nouveaux crédits, il n’y a donc pas de maintien durable de cette création monétaire.