Gestion financière de l'entreprise

📋 Plan du Cours

1. Besoins de financement : cycles d’exploitation et d’investissement
2. Cycle d’exploitation et besoin en fonds de roulement
3. Réduction du BFR par rotation et délais de paiement
4. Cycle d’investissement et financement long terme
5. Ressources de court terme : internes et bancaires
6. Ressources de long terme : crédit-bail et capitaux
7. Équilibre financier : bilan et logique ressources stables
8. Compte de résultat et formation du bénéfice

📖 1. Besoins de financement : cycles d’exploitation et d’investissement

🔑 Notions clés & Définitions

• Cycle d’exploitation : Cycle de court terme regroupant les activités habituelles de l’entreprise (approvisionnements, production, commercialisation).
• Cycle d’investissement : Cycle de long terme regroupant les étapes liées à l’acquisition et à l’utilisation des immobilisations nécessaires au développement de l’activité.
• Besoins de financement : Ensemble des besoins monétaires qui naissent quand l’entreprise doit avancer des dépenses avant de récupérer des encaissements.
• Décalage de trésorerie : Écart temporel entre les décaissements nécessaires au fonctionnement et les encaissements issus des ventes.

📝 Points essentiels