Lernzettel: Gestion des risques bancaires et assurantiels

📋 Plan du Cours

1. Notion et mesure du risque
2. Risque et création de valeur
3. VaR et stress tests
4. Crises et stabilité financière
5. Comité et normes de Bâle
6. Solvabilité des assureurs
7. Réglementation numérique et comptable
8. Innovation et nouveaux risques
9. Typologie générale des risques
10. Culture et gouvernance du risque
11. Risque de crédit
12. Solvabilité et capital
13. Risque de liquidité
14. Risques opérationnels et fraude
15. Risques assurantiels et couverture
16. Risques, comptes et performance
17. Autorités et conformité internationale

📅 Repères chronologiques

1. 2008-2009La crise financière a été associée aux subprimes, aux titrisations complexes, à l’effet de levier élevé, à la faiblesse de la supervision et à l’éclatement de la bulle immobilière.
2. 2008Le livre blanc du Bitcoin a été publié par Satoshi Nakamoto.
3. 2010 à 2017Bâle III, déployé, a renforcé les fonds propres, la liquidité et les exigences relatives au CET1 et au levier après la crise de 2008.

📖 1. Notion et mesure du risque

🔑 Notions clés & Définitions

• Risque : La possibilité qu’un événement futur incertain survienne et entraîne une perte ou un impact négatif pour l’établissement.

★ À maîtriser

• Les trois éléments indissociables du risque sont l’incertitude, l’aléa et la perte potentielle.

• Le danger est une source objective de dommage, l’incertitude est l’absence de connaissance complète de l’avenir et le risque associe danger, incertitude et impact.

📐 Formule — Le risque peut être évalué par la relation $Risque = Probabilité\ d'occurrence \times Impact$.

Compléments

• La gestion du risque consiste à l’identifier, le mesurer, l’évaluer, le maîtriser et le surveiller afin d’accepter un niveau compatible avec la stratégie et la réglementation.

💡 Astuce mémo

Incertitude → aléa → perte potentielle

📖 2. Risque et création de valeur

★ À maîtriser

• Une société commerciale recherche principalement la rentabilité, c’est-à-dire le bénéfice, et la solvabilité afin d’assurer sa pérennité.

📌 Il n’existe pas de rendement sans risque : l’arbitrage doit porter sur le rendement attendu et le niveau de risque accepté.

📌 La banque accepte le risque pour générer du rendement, tandis que l’assurance a pour cœur de métier la mutualisation et le transfert du risque.

Compléments

• Un actif plus risqué offre généralement un rendement potentiel plus élevé, correspondant à une prime de risque.

📖 3. VaR et stress tests

🔑 Notions clés & Définitions

• Value at Risk : Mesure la perte maximale potentielle d’un portefeuille, d’un actif ou d’une institution sur une période donnée et pour un niveau de confiance donné.
• Stress test : Évalue la résistance d’une institution financière à des scénarios extrêmes mais plausibles.

★ À maîtriser

• Une VaR à 99 % sur un jour de 5 millions d’euros signifie qu’il existe 1 % de probabilité que la perte dépasse 5 millions d’euros le lendemain.

• Les stress tests servent à identifier les vulnérabilités, tester la solidité financière, anticiper les crises et orienter les décisions stratégiques.

Compléments

• Les stress tests peuvent être fondés sur la sensibilité, des scénarios combinés, des crises historiques ou des scénarios inversés conduisant à la faillite.

💡 Astuce mémo

VaR : normal ; stress test : exceptionnel

📖 4. Crises et stabilité financière

🔑 Notions clés & Définitions

• Risque systémique : Résulte de l’interconnexion des acteurs et de la propagation des chocs à l’ensemble du système financier.

★ À maîtriser

• La crise de 2008-2009 a entraîné des faillites et sauvetages bancaires, une crise de liquidité, un gel du crédit, une récession mondiale et un renforcement de la régulation.

Compléments

• Depuis les crises financières, la macroprudence, la supervision et les exigences de fonds propres ont été renforcées.

💡 Astuce mémo

Mauvaise perception du risque → crise systémique

📖 5. Comité et normes de Bâle

🔑 Notions clés & Définitions

• Comité de Bâle : Une instance internationale créée en 1974 par les gouverneurs des banques centrales du G10 et hébergée par la Banque des règlements internationaux.

📝 Points essentiels

• Le Comité de Bâle élabore des normes prudentielles, favorise la coopération entre superviseurs, harmonise les pratiques et suit les risques financiers mondiaux.

• Bâle II repose sur trois piliers:

  • exigences minimales de fonds propres
  • surveillance prudentielle
  • discipline de marché par la transparence

📖 6. Solvabilité des assureurs

🔑 Notions clés & Définitions

• Solvabilité II : Le cadre réglementaire européen qui encadre depuis 2016 la solvabilité, la gestion des risques et le contrôle des assureurs et réassureurs européens.
• SCR : Le niveau de fonds propres permettant à un assureur d’absorber sur un an un choc extrême mais plausible avec un niveau de confiance de 99,5 %.

★ À maîtriser

• Solvabilité II repose sur trois piliers: exigences quantitatives de capital, exigences qualitatives de gouvernance et gestion des risques, puis transparence, reporting

Compléments

• Le SCR agrège les risques de souscription, de marché, de contrepartie et opérationnels en tenant compte de la diversification.

📖 7. Réglementation numérique et comptable

🔑 Notions clés & Définitions

• NIS 2 : La directive européenne NIS 2, adoptée en 2022, renforce la cybersécurité, la résilience des systèmes d’information et l’harmonisation des règles européennes.
• DORA : Un règlement européen visant à assurer la résilience des acteurs financiers face aux risques numériques et informatiques, notamment aux cyberattaques et aux pannes de prestataires.
• IFRS 9 : Classe et évalue les actifs financiers selon le modèle de gestion et la nature des flux contractuels, tout en anticipant les pertes de crédit.

📝 Points essentiels

📐 Formule — La perte de crédit attendue vérifie $ECL = PD \times LGD \times EAD \times Discount$.

• Sous IFRS 9, le stage 1 couvre les pertes probables à douze mois, le stage 2 les pertes sur la durée de vie après hausse significative du risque, et le stage 3 les pertes d’un crédit en défaut avec intérêts sur encours net.

📖 8. Innovation et nouveaux risques

🔑 Notions clés & Définitions

• Crypto-actif : Un actif numérique reposant sur la cryptographie et généralement sur une blockchain, sans intermédiaire central dans la plupart des cas.
• Blockchain : Un registre décentralisé, partagé et immuable dans lequel les transactions sont regroupées en blocs liés et copiées sur les nœuds du réseau.

📝 Points essentiels

• Les crypto-actifs sont utilisés pour les paiements, les transferts et la finance décentralisée, mais ils exposent à la volatilité, aux risques de liquidité, aux cyberattaques et aux risques réglementaires.

📖 9. Typologie générale des risques

🔑 Notions clés & Définitions

• Risque opérationnel : Le risque de perte résultant de processus internes, de personnes ou de systèmes inadéquats ou défaillants, ou d’événements externes.

📝 Points essentiels

📌 Les risques financiers ont un impact direct et quantifiable sur les résultats, le bilan ou la solvabilité, tandis que les risques non financiers ont un impact indirect parfois difficile à quantifier.

• Les risques financiers comprennent les risques de crédit, de marché, de liquidité, de taux et ALM, assurantiel, de concentration et de solvabilité.

• Les risques non financiers comprennent les risques opérationnel, de non-conformité, juridique, réputationnel et stratégique.

📖 10. Culture et gouvernance du risque

🔑 Notions clés & Définitions

• Culture du risque : Désigne les valeurs, comportements, connaissances et pratiques partagés qui influencent l’identification, la compréhension, l’acceptation et la maîtrise des risques.
• Appétence au risque : Le niveau global de risque qu’un établissement accepte pour atteindre ses objectifs stratégiques.

★ À maîtriser

• Les trois lignes de défense sont les métiers qui prennent et maîtrisent les risques, la fonction risques qui supervise et contrôle, puis l’audit et l’inspection qui assurent un contrôle indépendant.

Compléments

• Le cadre d’appétence au risque formalise les catégories de risques, les indicateurs clés, les limites, les seuils d’alerte et les mécanismes de suivi.

💡 Astuce mémo

Appétence → tolérance → limites

📖 11. Risque de crédit

🔑 Notions clés & Définitions

• Risque de crédit : Le risque de perte financière résultant de l’incapacité d’un emprunteur à honorer son principal, ses intérêts ou ses engagements garantis.
• RAROC : Mesure la rentabilité d’une activité en rapportant son résultat ajusté du risque au capital économique mobilisé.

★ À maîtriser

📐 Formule — La perte attendue de crédit vérifie $EL = PD \times LGD \times EAD$, où PD est la probabilité de défaut, LGD la perte en cas de défaut et EAD l’exposition au défaut.

• Le pilotage du risque de crédit repose sur les limites d’exposition, les garanties, la diversification, la tarification et les covenants.

Compléments

• Le risque de crédit prend notamment les formes du défaut, de la dégradation, de la concentration et du risque interbancaire.

📖 12. Solvabilité et capital

🔑 Notions clés & Définitions

• Risque de solvabilité : Le risque qu’un établissement ne dispose pas de fonds propres suffisants pour absorber ses pertes et respecter durablement ses engagements.
• ICAAP : Le processus interne par lequel une banque évalue si son capital est suffisant pour couvrir tous ses risques actuels et futurs.

★ À maîtriser

• Les banques utilisent notamment les fonds propres CET1, AT1 et T2 ainsi que les actifs pondérés des risques, tandis que les assureurs utilisent principalement le SCR de Solvabilité II.

Compléments

• Les stress tests de solvabilité utilisent notamment des scénarios macroéconomiques pour les banques et des scénarios climatiques ou de marché dans l’ORSA des assureurs.

📖 13. Risque de liquidité

🔑 Notions clés & Définitions

• Risque de liquidité : Le risque de ne pas pouvoir honorer ses engagements financiers à court ou moyen terme sans subir de pertes significatives.

★ À maîtriser

📌 La liquidité de financement concerne l’accès aux ressources et les retraits, tandis que la liquidité de marché concerne la capacité à vendre des actifs sans perte importante.

• Les principaux ratios bancaires de liquidité sont le LCR, qui couvre les sorties nettes de trésorerie à trente jours, et le NSFR, qui vise un financement stable à long terme.

Compléments

• Dans le cas pratique fourni, un LCR de $472/520 = 0{,}90$ est inférieur à 100 %, et un NSFR de $1500/1900 = 0{,}78$ révèle une insuffisance de liquidité.

💡 Astuce mémo

Financement ≠ liquidité de marché

📖 14. Risques opérationnels et fraude

★ À maîtriser

• Les risques opérationnels proviennent de processus, de personnes, de systèmes ou d’événements externes et peuvent entraîner des pertes, des sanctions, une interruption d’activité et une atteinte à la réputation.

• Les fraudes bancaires comprennent notamment les fraudes aux moyens de paiement, les virements frauduleux, l’usurpation d’identité, les faux dossiers de crédit et les détournements internes.

• La gestion d’une alerte de fraude suit les étapes de détection, d’analyse préliminaire, d’investigation, de décision et de mise en œuvre des conséquences éventuelles.

Compléments

• Les fraudes en assurance comprennent les fausses déclarations à la souscription, les sinistres fictifs ou surévalués et les fraudes organisées.

• Les dispositifs antifraude associent séparation des tâches, formation, authentification forte, surveillance des transactions, outils de détection, cellules spécialisées et coopération avec les autorités.

📖 15. Risques assurantiels et couverture

🔑 Notions clés & Définitions

• Risque assurantiel : La possibilité qu’un événement futur, incertain et aléatoire entraîne un sinistre et une charge financière pour l’assureur.
• Mutualisation : Regroupe un grand nombre de risques homogènes afin de répartir les pertes de quelques assurés sur l’ensemble de la collectivité.
• Diversification : Répartit les risques entre plusieurs zones géographiques, branches, périodes ou placements afin de limiter l’exposition globale à un même événement.

★ À maîtriser

• Les principaux risques assurantiels sont la souscription, la tarification, la sinistralité et les événements catastrophiques.

• En assurance vie, les risques dominants sont financiers et démographiques avec des engagements longs, tandis qu’en assurance non-vie ils sont techniques et catastrophiques avec des engagements courts ou moyens.

Compléments

• La maîtrise des risques assurantiels suit l’identification, l’évaluation, la hiérarchisation, la couverture, le suivi et le contrôle, avec la prévention et la réassurance comme outils essentiels.

💡 Astuce mémo

Mutualisation statistique, diversification stratégique

📖 16. Risques, comptes et performance

🔑 Notions clés & Définitions

• Coût du risque : Correspond aux dotations aux provisions et pertes irrécupérables, diminuées des reprises, récupérations et intérêts sur créances douteuses.

★ À maîtriser

• Lors du déblocage d’un crédit bancaire, l’actif crédit et le dépôt client augmentent simultanément du même montant, ce qui crée de la monnaie scripturale sans modification immédiate des fonds propres.

Compléments

📐 Formule — Le produit net bancaire vérifie $PNB = Intérêts\ nets + Commissions\ nettes + Divers\ nets$.

📐 Formule — Le coefficient d’exploitation vérifie $Coefficient\ d'exploitation = Charges\ d'exploitation / PNB$.

• Lors du remboursement d’une échéance de 965 euros composée de 715 euros de capital et de 250 euros d’intérêts, le crédit diminue de 715 euros, le dépôt de 965 euros et le compte de résultat reçoit 250 euros de produits d’intérêts.

📖 17. Autorités et conformité internationale

🔑 Notions clés & Définitions

• ORIAS : Le registre public national des intermédiaires autorisés à exercer dans l’assurance, la banque, la finance, le crédit et les services de paiement.

★ À maîtriser

• Le Groupe d’action financière, créé en 1989, élabore des standards internationaux contre le blanchiment de capitaux, le financement du terrorisme et le financement de la prolifération.

• L’EBA supervise le secteur bancaire européen, l’EIOPA le secteur de l’assurance et l’ESMA les marchés financiers.

• Un règlement européen est directement applicable, tandis qu’une directive doit être transposée par les États.

Compléments

• L’AMF protège l’épargne investie et veille au bon fonctionnement des marchés, tandis que la CNIL protège les données personnelles.

📊 Tableaux de synthèse

Appétence, tolérance et limites

Notion	Définition	Portée
Appétence	Niveau global de risque accepté	Stratégique
Tolérance	Variations acceptables autour de l’appétence	Encadrement
Limites	Seuils opérationnels chiffrés	Opérationnel

Mutualisation et diversification

Dimension	Mutualisation	Diversification
Logique	Statistique	Stratégique
Risques	Homogènes	Hétérogènes
Moyen	Grand nombre de contrats	Multiplicité des activités
Objectif	Rendre les pertes prévisibles	Réduire l’exposition globale