Introduction à la gestion financière d'entreprise

📋 Plan du Cours

1. Cycle d’exploitation et définition
2. Besoin en fonds de roulement BFR
3. BFR positif et financement par ressources stables
4. BFR négatif et dégagement de trésorerie
5. Décisions stratégiques et impact sur le BFR
6. Cycle d’investissement et besoins de financement
7. Modes de financement du cycle d’investissement
8. Budget de trésorerie et gestion des écarts
9. Plan de financement et équilibre du projet
10. Bilan fonctionnel et besoins de financement
11. FRNG, BFR et équilibre financier
12. Compte de résultat et tableau des SIG

📖 1. Cycle d’exploitation et définition

🔑 Notions clés & Définitions

• Cycle d’exploitation : Cycle d’opérations quotidiennes reliant l’achat des intrants au règlement des clients pour générer un bénéfice, avec une durée courte et régulière.
• Besoin en fonds de roulement : Indicateur du décalage à court terme entre les décaissements du début du cycle et les encaissements de fin, lié à l’activité courante.
• Stocks : Poste du BFR représentant les ressources immobilisées dans les marchandises ou matières avant leur vente.
• Créances clients : Poste du BFR correspondant aux sommes dues par les clients après la vente, mais pas encore encaissées.
• Dettes fournisseurs : Poste du BFR correspondant aux paiements que l’entreprise doit à ses fournisseurs, mais pas encore décaissés.

📝 Points essentiels