Quel ordre respecte l'analyse de l'équilibre financier ?
FRNG, puis BFR, puis TN.
Par quoi ne commence jamais l'analyse de l'équilibre financier ?
Par la trésorerie.
Que mesure le FRNG dans le diagnostic financier ?
L'équilibre financier structurel.
Que mesure le BFR dans le diagnostic financier ?
Le financement du cycle d'exploitation.
Que mesure la TN dans le diagnostic financier ?
Les liquidités disponibles à court terme.
Qu'impose le fonds de roulement net global (FRNG) concernant le financement des investissements ?
Le FRNG mesure si les ressources à long terme financent correctement les investissements.
Quelle est la formule du fonds de roulement net global (FRNG) ?
FRNG = Ressources stables - Emplois stables.
Quelle autre formule exprime le FRNG ?
FRNG = Capitaux permanents - Immobilisations.
Que signifie un FRNG positif ?
Les ressources durables couvrent les immobilisations et dégagent une marge de sécurité.
Que peut financer la marge de sécurité dégagée par un FRNG positif ?
Une partie du cycle d'exploitation.
Que signifie un FRNG négatif ?
Des ressources à court terme financent des investissements durables.
Quel risque augmente avec un FRNG négatif ?
Le risque de liquidité.
Qu'est-ce que le Besoin en fonds de roulement (BFR) ?
Le montant à financer pour l'activité quotidienne à cause du décalage encaissements-décaissements.
Quelle est la formule du Besoin en fonds de roulement (BFR) ?
BFR = Stocks + Créances clients - Dettes fournisseurs.
Qu'entraîne une hausse des stocks sur le BFR ?
Elle augmente le Besoin en fonds de roulement.
Quel effet a un allongement des délais de paiement clients sur le BFR ?
Il augmente le Besoin en fonds de roulement.
Quel effet a un allongement des délais fournisseurs sur le BFR ?
Il diminue le Besoin en fonds de roulement.
Quelles conséquences peut avoir un BFR élevé ?
Il immobilise des ressources et peut provoquer une tension de trésorerie.
Quelles actions sont nécessaires pour réduire un BFR élevé ?
Réduire les stocks, accélérer les encaissements et négocier les délais fournisseurs.
Que signifie un BFR négatif ?
Les dettes fournisseurs financent intégralement les stocks et créances clients.
Qu'est-ce que la trésorerie nette représente pour l'entreprise ?
L'argent réellement disponible pour fonctionner et payer ses dettes à court terme.
Quelle est la formule principale pour calculer la trésorerie nette ?
TN = FRNG - BFR.
Quelle autre formule permet de calculer la trésorerie nette ?
TN = Disponibilités - Concours bancaires.
Que signifie une trésorerie nette positive ?
Un excédent de trésorerie.
Que signifie une trésorerie nette nulle ?
Une situation équilibrée mais fragile.
Que signifie une trésorerie nette négative ?
Un manque de liquidités lié à des financements à court terme.
Que se passe-t-il si le FRNG est positif mais le BFR très élevé ?
L'excédent de ressources est absorbé et la trésorerie nette peut devenir négative.
Dans quel ordre s'analysent les soldes intermédiaires de gestion (SIG) ?
Marge commerciale, production de l'exercice, valeur ajoutée, EBE, résultat d'exploitation, résultat courant avant impôt, résultat exceptionnel, résultat net.
Que mesure la marge commerciale ?
Le bénéfice réalisé sur les marchandises revendues.
Comment calcule-t-on la marge commerciale ?
Ventes de marchandises moins coût d'achat des marchandises vendues.
Que mesure la valeur ajoutée dans une entreprise ?
La richesse créée par l'entreprise grâce à son activité.
Que représente l'excédent brut d'exploitation (EBE) ?
Le résultat généré uniquement par l'exploitation sans intérêts, impôts, amortissements ni éléments exceptionnels.
Que signifie un résultat d'exploitation positif ?
L'activité principale est rentable indépendamment de la politique financière et des événements exceptionnels.
Quelle est la source d'un résultat exceptionnel positif ?
Une cession d'actifs ou une indemnisation.
Que traduit un résultat net positif ?
Un bénéfice qui renforce les capitaux propres et la capacité d'autofinancement.
Comment se calcule le ratio de liquidité générale ?
Il se calcule par actif circulant divisé par dettes à court terme.
Que signifie un ratio de liquidité générale supérieur à 1 ?
L'actif circulant couvre les dettes à court terme.
Que mesure le ratio d'autonomie financière ?
Le niveau d'indépendance vis-à-vis des banques et créanciers.
Quel est l'effet d'un endettement faible sur l'entreprise ?
Il préserve la capacité d'emprunt et limite le risque financier.
Quel est l'effet d'un endettement élevé sur l'entreprise ?
Il accroît les charges financières et réduit la flexibilité.
Quel avantage présente une rotation rapide des stocks ?
Elle limite les coûts de stockage et le risque d'obsolescence.
Quel inconvénient présente une rotation lente des stocks ?
Elle immobilise des ressources financières.
Comment un délai de paiement client long affecte-t-il le BFR ?
Il retarde les encaissements et augmente le BFR.
Quelles sont les cinq étapes de la méthode d'analyse globale ?
Observer les chiffres, expliquer leur évolution, mesurer les conséquences, recommander des actions, conclure.
Quand une entreprise peut-elle être rentable mais avoir une trésorerie faible ?
Lorsque son résultat est positif, son FRNG positif et son BFR très élevé.
Comment une entreprise déficitaire peut-elle avoir une trésorerie positive ?
Grâce à des financements externes, des réserves ou des cessions d'actifs temporaires.
Quelles causes peuvent expliquer une hausse du chiffre d'affaires avec une baisse du résultat ?
Une progression des charges d'exploitation, du coût des matières premières, des charges de personnel ou une baisse des marges.
Qu'est-ce que la capacité d'autofinancement (CAF) ?
La CAF représente les ressources financières générées par l'activité sans emprunt ni augmentation de capital.
À quoi sert la capacité d'autofinancement dans une entreprise ?
Elle sert à financer les investissements, rembourser les emprunts, financer l'innovation, recruter et préparer l'avenir.
Que signifie une capacité d'autofinancement négative ?
L'activité ne génère pas assez de ressources pour financer fonctionnement ou investissements.
Quelle est la conséquence d'une CAF négative sur le financement ?
Elle accroît la dépendance aux financements externes.
Que signifie une capacité de remboursement inférieure à 3 ans ?
Elle est considérée comme excellente.
Comment est jugée une capacité de remboursement entre 5 et 7 ans ?
Elle devient préoccupante.
Peut-on avoir une CAF positive avec un résultat déficitaire ?
Oui, lorsque des charges calculées n'entraînent pas de sortie immédiate de trésorerie.
Qu'est-ce que le SWOT en diagnostic stratégique ?
Un outil composé des forces, faiblesses, opportunités et menaces.
Que sont les forces dans un SWOT ?
Des avantages concurrentiels internes.
Que représentent les faiblesses dans un SWOT ?
Des limites internes à l'entreprise.
Que sont les opportunités dans un SWOT ?
Des évolutions externes favorables.
Que désignent les menaces dans un SWOT ?
Des risques externes pour l'entreprise.
Que doit faire une entreprise face à des forces importantes ?
Capitaliser sur ses avantages.
Quelle action prendre si les faiblesses dominent ?
Les corriger.
Comment réagir face à des menaces fortes ?
Renforcer la veille et la gestion des risques.
Qu'impose une forte force concurrentielle à l'entreprise ?
Elle doit capitaliser sur ses avantages concurrentiels.
Que doit faire l'entreprise si ses faiblesses dominent ?
Elle doit corriger ses faiblesses avant une croissance ambitieuse.
Que peut faire l'entreprise face à de nombreuses opportunités ?
Elle peut développer de nouveaux produits.
Quelle autre action l'entreprise peut-elle entreprendre avec de nombreuses opportunités ?
Elle peut investir dans la digitalisation.
Quelle diversification est possible en cas d'opportunités nombreuses ?
Diversifier sa clientèle.
Que doit faire l'entreprise face à des menaces importantes ?
Renforcer la veille stratégique.
Quelles mesures prendre pour gérer les menaces importantes ?
Diversifier ses sources d’approvisionnement.
Quel est l'effet d'une trésorerie positive sur le financement ?
Elle permet de financer les projets sans dépendre des financements externes.
Quels facteurs étudie l’analyse PESTEL ?
Les facteurs politiques, économiques, socioculturels, technologiques, environnementaux et légaux.
Quels éléments comprennent les facteurs politiques selon l’analyse PESTEL ?
La guerre, l’instabilité politique, les élections, les embargos, les aides de l’État, la fiscalité, la politique douanière et le Brexit.
Quel effet l’inflation a-t-elle sur le coût des matières premières, énergie et transports ?
Elle augmente leur coût.
Que risque de réduire l’inflation si l’entreprise ne répercute pas les hausses sur ses prix ?
Les marges de l’entreprise.
Quelles stratégies l’entreprise peut-elle adopter pour faire face à l’inflation ?
Optimiser ses achats, renégocier ses contrats, réduire ses coûts et adapter ses prix.
Quelles innovations technologiques peuvent améliorer la productivité selon l’analyse PESTEL ?
L’intelligence artificielle, la robotisation, l’automatisation, les ERP, le Big Data, la blockchain, le cloud et la cybersécurité.
Quels bénéfices les innovations technologiques apportent-elles à l’entreprise ?
Elles améliorent la productivité, optimisent les processus, réduisent les coûts et accroissent la qualité des services.
Que combine une analyse PESTEL complète pour l’entreprise ?
La maîtrise des coûts, l’innovation, l’adaptation aux attentes sociétales et environnementales, et une veille réglementaire permanente.
À quoi servent les cinq forces de Porter ?
À évaluer l'intensité de la concurrence et la capacité à générer des bénéfices.
Quelles sont les cinq forces de Porter ?
Concurrence, pouvoir clients, pouvoir fournisseurs, nouveaux entrants, produits de substitution.
Que permet une concurrence faible sur un marché ?
De préserver les marges et d'accroître la rentabilité.
Que nécessite une concurrence forte ?
De réduire les prix, innover et améliorer la qualité de service.
Qu'impose un pouvoir élevé des clients ?
D'améliorer continuellement la qualité.
Quel effet a un pouvoir élevé des fournisseurs ?
Il augmente les coûts de l'entreprise.
Que limitent des barrières à l'entrée importantes ?
La menace des nouveaux entrants.
Que permettent des barrières à l'entrée limitées ?
L'intégration facile de nouveaux concurrents.
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1. Dans quel ordre l’analyse de l’équilibre financier doit-elle être menée ?
2. Quelle association entre les indicateurs financiers et leur rôle est correcte ?
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