Gestion patrimoniale et fiscalité

📖 1. Construction patrimoniale et risque

🔑 Notions clés & Définitions

• Risque réel : Le risque réel correspond à la probabilité et à l’ampleur statistique des pertes mesurées par des méthodes rationnelles.
• Risque perçu : Le risque perçu est la sensation subjective d’incertitude, influencée par l’émotion et la visibilité de l’actif.
• Matérialité de l’actif : La matérialité désigne le fait que l’immobilier paraît tangible et rassurant, ce qui modifie la perception du risque.
• Fiche de connaissance client : La fiche de connaissance client est une collecte réglementaire des revenus, capitaux, situation personnelle et structure d’épargne du client.

📝 Points essentiels

• 79 % des Français jugent le loto moins risqué que la bourse, illustrant un écart entre risque réel et risque perçu.
• L’immobilier est perçu plus rassurant car tangible, peu volatil et lié à un besoin primaire, contrairement aux actifs dématérialisés.
• Le conseiller doit transformer la perception irrationnelle du risque en compréhension objective selon les projets du client.
• La construction patrimoniale poursuit 4 objectifs : constituer un capital, le faire fructifier en optimisant fiscalement, sécuriser par des liquidités, et transmettre de façon optimisée.

💡 Astuce mémo

Risque réel = chiffres, risque perçu = ressenti (matérialité = “ça se voit” donc ça rassure).

📖 2. Pyramide d’allocation d’actifs

🔑 Notions clés & Définitions